OK캐피탈에 발목 잡힌 네이버·현대차..매쉬코리아 투자액 날리나

[아이뉴스24 고종민 기자] 네이버, 현대자동차, GS리테일 등 메쉬코리아의 주요주주들이 최근 거론되고 있는 OK캐피탈의 P플랜(사전회생계획)으로 인해 투자 손실을 볼 우려가 커지고 있다. P플랜이 메쉬코리아 구주주의 지분을 대폭 줄이는 안을 담고 있어서다.

배달대행 플랫폼 ‘부릉’을 운영하는 메쉬코리아의 주요주주는 네이버(18.48%), GS리테일(18.46%), 현대차(8.88%), 솔본인베스트먼트(7.51%) 등이다. 최대주주 측은 유정범 의장(14.82%), 김형설 사내이사(6.18%) 등 21%다. 또한 기타주주(소액주주 등)는 25.67% 가량된다.

27일 메쉬코리아와 업계에 따르면 현재 창업자인 유정범 의장 측이 자율적 구조조정 프로그램(ARS)을 법원에 신청한 상태이며, 주요 채권자(360억원)인 OK캐피탈이 메쉬코리아에 관한 법정관리행인 ‘P플랜’을 법원에 제출했다.

본격적인 갈등의 시작은 OK캐피탈의 대출 연장 불가에서 시작됐다. OK캐피탈이 1차 상환기일인 8월15일 한차례 연장 조치를 해줬고 2차 상환기일(11월15일)을 앞두고 연장 불가 동보를 했으며 유 의장은 지난달 25일 단독으로 법원에 ARS를 신청했다. 또한 유 의장 측은 회사 차원에서 이달 중순 ARS를 재차 신청한 것으로 알려졌다.

유정범 의장은 “주요 주주들이 얘기했던 바는 주주의 권리를 지켜야 한다는 것”이라며 “개인 명의로 ARS에 긴급 신청을 하자는 아이디어를 먼저 주주 쪽에서 줬다”고 설명했다.

이어 “OK캐피탈의 P플랜 회생계획안을 수용하면 구주주 지분은 2.7%로 감소하게 된다”며 “주주권리를 지키기 위해 3개월 내 회생 철회가 가능한 자율적 구조조정 프로그램(ARS) 법원에 접수하게 됐다”고 덧붙였다.

주요주주의 실제 투자금은 네이버 240억원, GS리테일 508억원, 현대차 225억원, 솔본인베스트먼트 13억원(시드 투자) 등으로 알려졌으며, 법원이 P플랜으로 결정하면 투자금 대부분이 쪼그라드는 셈이다.

메쉬코리아 측은 ABS 신청 이후 400억원 규모의 투자 유치 소식도 알렸다. 메쉬코리아는 중견 건설업체와 IT업체 2곳의 투자자를 확보해 이르면 내년 2월 안으로 400억 원의 재원을 마련할 계획이다. 세부 계획은 투자 선입금을 받아 OK캐피탈에 36억원을 지급하고 내년 2월 내 잔금 324억원을 지급하는 것을 골자로 한다. 나머지 40억원은 운영자금으로 사용한다. 신규 투자로 채권을 갚는 만큼 반면 기존 주주 입장에서도 지분율 변동에 따른 손실이 발생하지 않는다. 다만 계약 조건에 따라 신규 FI가 채권의 주식 전환을 요구할 경우 일부 희석될 수 있다.

유 의장은 “OK캐피탈 측에 계약금 36억원을 제시하며 내년 2월 채권 양수도를 제안했다”며 “2곳의 FI 투자금을 통해 채무를 상환하겠다”고 강조했다.

그러면서 ”OK캐피탈 입장에서는 손해 볼 것이 없다"면서 "그럴 일은 없겠지만 내년 2월에 채무인수를 못하면 계약금을 몰취하면 된다"고 주장했다.

메쉬코리아는 확실한 투자자가 확보된 이상 P플랜보다 ARS가 더욱 합리적인 방안이라고 보고 있다. P플랜 회생절차로 신용도가 하락하면 내년 1분기 고객사와의 재계약에 영향을 줄 가능성이 크고, 기존 주주들의 지분이 대폭 감소해 인수 예정자인 유진소닉에게만 유리한 방안이라는 설명이다.

​OK캐피탈은 ARS 신청에 대응하기 위해 지난 14일 메쉬코리아에 관한 기한이익상실(EOD)을 선언하고 P플랜을 신청했다. 유진소닉을 우선협상자로 두고 스토킹호스(Stalking Horse)방식의 경쟁입찰 절차를 거쳐 메쉬코리아를 매각하는 방안이다. 600억원에 인수를 제안한 유진그룹 계열사 유진소닉이 스톤브릿지캐피탈과 컨소시엄을 구성해 매각 절차를 추진 중이다.

또한 현재에 이른 갈등은 상환 방식의 불일치로 인한 것으로 풀이된다. OK캐피탈 측은 유 의장 등이 주장한 새 투자자금 유치가 이뤄지는 것을 전제로 조건부 협의를 벌여 왔으며 현재 채권 일시금 상환을 주장하면서 양측의 협의점이 일치하지 않은 것으로 알려졌다.

메쉬코리아 주주들의 손실 확정 여부와 유진소닉으로 매각 여부의 열쇠는 법원이 쥐고 있다. 메쉬코리아는 법원이 ARS와 OK캐피탈의 P플랜을 비교한 뒤 내년 초쯤 결론을 내릴 것으로 보고 있다.