키움증권, 성장주와 배당주 모두 매력-NH

목표가 18만·'매수'

[아이뉴스24 황태규 기자] NH투자증권은 19일 키움증권에 대해 작년부터 시장 기대치를 상회하는 주주환원책을 공시한 증권사로서 성장주와 배당주의 매력을 겸비했다고 판단했다. 목표 주가 18만원, 투자의견 '매수'를 유지했다.

NH투자증권은 19일 키움증권에 대해 성장주와 배당주의 매력을 겸비했다고 판단했다. [사진=키움증권]

키움증권은 작년과 올해 공시를 통해 '2023~2025년 별도 당기순이익 기준 주주환원율 30% 이상', '기취득 자사주 약 200만주, 2024~2026년까지 매년 3월에 1/3씩 소각', '별도기준 향후 3년간 평균 자기자본이익률(ROE) 15%'를 달성하겠다는 의지를 보였다.

윤유동 NH투자증권 연구원은 "동사의 주주환원율 계산 시 신규 자사주 매입은 포함되나 소각분은 제외했다"며 "이는 타사와 차별되는 포인트로, 향후 신규 자사주 취득 계획은 미정이지만 전부 현금배당을 가정하면 수익률은 6.3%"라고 설명했다.

올해 1분기 연결 지배순익은 2101억원으로 컨센서스를 상회할 것이라 예상했다.

윤 연구원은 "브로커리지 손익으로 1363억원을 추정한다"며 "국내 일평균 거래대금 21조원으로 양호했고, 신용잔고는 3조3000억원으로 증가했으며 주식시장 상승과 함께 자기매매(PI) 부문에서도 호조를 보였다"고 설명했다.

또한 "홍콩H지수 관련 ELS 손실은 100억원 미만이고, 실적 내 인식 계획은 없다"며 "프로젝트파이낸싱(PF) 익스포저도 1조원 미만으로 연간 충당금 적립 가능성도 매우 제한적"이라고 덧붙였다.

/황태규 기자(dumpling@inews24.com)